Introduccion a las Opciones de Compra y a Opciones de Venta

Sección 1: Opciones de compra

La mayoría de las personas que ven las opciones por primera vez se encuentran con demasiado lenguaje técnico complejo. Este curso utiliza ejemplos del mundo real (la compra de una casa) para explicar cómo funciona una opción de compra en la vida real (sección 1). Este ejemplo deja absolutamente en claro qué es una opción de compra detallando paso a paso. El curso primero explica qué son las opciones y, en particular, qué es una opción de compra. Muestra las diferencias entre compradores y vendedores de opciones, y las diferencias en en los perfiles de riesgo y beneficio. En este curso, también se introducen varios conceptos básicos de opciones, como las opciones at-the-money, out-of-the-money e in-the-Money, y se muestran los gráficos de riesgo. También se expican los gráficos de pérdidas y ganancias para los tres tipos de opciones en términos claros utilizando las opciones de AAPL. 

Sección 2: Opciones de venta. 

La opciones de venta son el último "protector" de su portafolio de inversión, y en este curso podrás aprender cómo funcionan. Es exactamente lo contrario a una opción de compra. Las opciones de venta aumentan de valor cuando el valor de una acción o el índice disminuye su precio. Definimos qué es una opción de venta y, al igual que hicimos con las opciones de compra, vemos un ejemplo real de una opción de venta. Afortunadamente, tenemos excelentes ejemplos de opciones de venta en la vida real: cuando compramos un seguro para nuestro automóvil o nuestra casa, en realidad estamos comprando una opción de venta. Este ejemplo debería dejar absolutamente en claro qué es una opción de venta. El curso analiza las perspectivas del comprador y del vendedor en una transacción de opción de venta, y analiza el equilibrio y los perfiles de ganancias y pérdidas, utilizando ejemplos del mundo real. Finalmente, al igual que la sección de opciones de compra, se estudian en detalle las opciones de AAPL para comprender cómo funcionan las opciones de venta. 

La última clase es un resumen de las cuatro estrategias de opciones básicas (comprar una opción de compra, vender una opción de compra, comprar una opción de venta y vender una opción de venta). Esta parte suele ser un desafío para los que recién empiezan, por lo que se explican en detalle con trucos y consejos sobre cómo recordar y familiarizarse rápidamente con las cuatro estrategias de opciones.

Lo que aprenderás (Sección 1: Opciones de compra)

• La historia de las opciones en los mercados financieros
• Los factores que afectan el precio de las opciones
• La definición formal de las opciones y de las opciones de compra en particular
• Los derechos y obligaciones de los compradores de opciones y vendedores de opciones
• Las diferencias fundamentales entre acciones y opciones
• Un excelente ejemplo de bienes raíces de una opción de compra
• Qué son las opciones at-the-money (ATM), out-of-the-money (OTM) e in-the-money (ITM)?
• Qué son el valor intrínseco, el valor extrínseco y el valor temporal de las opciones
• El perfil de riesgo de los compradores y vendedores de opciones
• Las ventajas para el vendedor de una opción
• Cómo se representan las opciones reales en los mercados financieros
• Comparación de las opciones utilizadas en el ejemplo de bienes raíces con las opciones de compra de AAPL en la plataforma de negociación
• Explicación de la cadena de opciones, diferentes tipos de vencimiento y selección de las opciones de compra apropiadas para una estrategia alcista
• Cómo se organizan las cadenas de opciones en una plataforma real
• Análisis detallado de la posición del vendedor de una opción
• Demostración de cómo funcionan los tres tipos de opciones en las opciones de AAPL
• Gráficos de ganancias y pérdidas para compradores y vendedores de opciones AAPL

Lo qe aprenderás (Sección 2: Opciones de venta)

• Definición de una opción de venta y sus derechos y obligaciones
• Aprende las opciones de venta usando un ejemplo simple del mundo real (compañía de seguros)
• ¿Qué es una opción de venta y por qué es lo opuesto a una opción de compra?
• ¿Por qué una opción de venta es el "máximo protector" de tu portafolio de inversión?
• Veremos un ejemplo del mundo real de una opción de venta con la que todos estamos familiarizados
• ¿Cómo las opciones de venta ganan dinero en los mercados bajistas?
• Perspectivas del comprador y del vendedor de las opciones de venta
• Análisis del punto de rentabilidad y gráficos de ganancias y pérdidas para compradores y vendedores
• Comprensión del diseño de las opciones de venta en la plataforma Thinkorswim
• Comparación de las opciones del mundo real con las opciones en el mercado financiero
• Estudio detallado de las opciones de venta de AAPL
• Gráficos de ganancias y pérdidas y perfiles de riesgo en la plataforma
• Las perspectivas del vendedor en una opción de venta

Clase 1 - Historia de las opciones y las matemáticas de las opciones

Las opciones como instrumento financiero comenzaron a cotizarse en 1973 en el Chicago Board Options Exchange (CBOE). Este instrumento deriva puramente de las matemáticas, que es un hecho esencial para tener siempre en cuenta. Esta clase repasa brevemente la historia de las opcioens desde su primeros usos en Grecia en el año 300 a. C. 

Clase 2: Definiciones de opciones y de opciones de compra, y factores que afectan la fijación de precios de las opciones

Las opciones y las acciones tienen un perfil de riesgo y beneficio diferente. Esta clase aborda algunas de estas diferencias. Se describen las opciones, específicamente se explican las opciones de compra con un ejemplo de bienes raíces

Clase 3 - ¿Qué son las opciones de In-The-Money (ITM), At-The-Money (ATM) y Out-of-the-Money (OTM)?

A la mayoría de los principiantes les resulta difícil entender las opciones porque se explican con demasiado lenguaje especializado. Este ejemplo simple de bienes raíces describe un escenario de opción de compra At the money (ATM). En toda opción, existen tres variedades: opciones in the money, opciones at the money y opciones out of the money. El ejemplo de bienes raíces se amplia para explicar estos conceptos.

Clase 4: Vendedores de opciones versus compradores

Un vendedor de opciones es muy diferente a un comprador de opciones. El perfil de riesgo y beneficios difiere mucho uno del otro. Esto es diferente del mercado de valores donde el comprador y el vendedor tienen perfiles similares pero opuestos. En el mundo de las opciones, el comprador y el vendedor tienen perfiles de riesgo y beneficio simétricos, opuestos y desiguales.

Clase 5 - Opciones de Apple en una plataforma de negociación

Se estudian opciones reales de Apple (AAPL) y se explican claramente los conceptos de opciones ATM, ITM y OTM que se analizaron en el ejemplo de bienes raíces utilizando las opciones de AAPL. Al ver las estrategias de las opciones en el diagrama de pérdidas y ganancias, debemos comprender que en este gráfico hay dos componentes: el primero es la imagen en "tiempo real" que es la línea en blanco, y el segundo es la situación el día de vencimiento de la opción. Esta es la línea roja. Es fundamental entender cómo la línea blanca colapsa con la línea roja a medida que nos acercamos a la fecha de vencimiento.

Clase 6 - Factores de fijación de precios de opciones

Existen algunos factores que afectan el precio de una opción. Estos factores se discuten en detalle, pero hay 3 factores principales que se utilizan en la práctica

Clase 7 - Introducción a las opciones de venta

Introducción a las opciones de venta y breve resumen de las opciones de compra. Las opciones de venta tienen algunas características especiales que son diferentes de las opciones de compra. Comprender el diseño de una pantalla de opción de venta puede resultar un poco difícil para los que recién empiezan. Esta clase se centra en el diseño de las opciones de venta. Es normal que aún estés confundido después de ver esta clase. Mira cómo estas opciones varían durante uno o dos días y lo comprenderás.